テスラの将来性

テスラの最新決算はどうなの？
テスラの株はまだ上がる？

と気になる人に向けて、今回はテスラについて改めて将来性をまとめてみました！

この記事を読めば

わかること

テスラの現状と課題
テスラの直近の業績

この辺りを理解できると思います。

そこで今回は

本記事の内容

テスラの最新決算まとめ
テスラの未来について

を最新のデータとニュースを元に詳しくまとめているので、テスラの将来性がわかるはず！

らくだの米国株投資🚀

この記事を書いている私は米国株投資4年目。

テスラの決算は毎回しっかり確認。日々研究し実際に投資もしています。

1.テスラの23年Q4決算まとめ

出典：テスラ公式IR

ここからはテスラの最新決算から見える現状を把握していきます。

納車台数
売上高とEPS
キャッシュフロー

１-１：納車台数

出典：moomooアプリ(23Q4決算)

ポイント

出荷台数は順調に増えている
前年同期比では減速傾向
前期比では増加傾向

らくだの米国株投資🚀

生産状況は特に問題はないよね

前期比で伸びているのは安心材料だよね

くまごろう

１-２：売上高とEPS

【売上高推移】出典：moomooアプリ(23Q4決算)

注意

売上高は2四半期連続で予測を下回った

らくだの米国株投資🚀

今回の決算で株価下落に繋がったのが収益力の低下なんだ。2024年は成長鈍化すると言ってテスラの株は売られたんだよ。

今のような高金利下だと車のローン組みたくないから買う人が減るんだよね。

うさこ

【EPSの推移】出典：moomooアプリ(23Q4決算)

ポイント

前年同期比で112％成長と予想を上回る

らくだの米国株投資🚀

これはポジティブだよね。

今のところ売上に不安があるくらいかな。

うさこ

１-３：キャッシュフロー

【営業キャッシュフローとフリーキャッシュフローの推移】

出典：テスラ公式IR

ポイント

営業キャッシュフローは右肩上がり
フリーキャッシュフローもしっかり

営業キャッシュフローは

本業で現金を生み出せているか

の指標になるので、テスラの事業自体には全く問題はないと言えます。

むしろうまくいっているのではないでしょうか。

らくだの米国株投資🚀

フリーキャッシュフローは純粋にどれだけ現金が残るかだから、テスラの経営は健全と言えるよ。

素晴らしい数字なんだね。安心したよ！もっと他にもテスラのこと知りたいな。

くまごろう

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テスラの決算情報はもちろん最新のニュースやレーティング情報など、このアプリ一つで確認できます。

らくだの米国株投資🚀

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moomoo証券アプリを使った決算の見方を詳しく紹介している記事も書いてます。

ぜひ参考にしてください。

: 【moomoo証券アプリなら簡単】決算を確認する方法

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2.テスラの今後

出典：テスラ公式IR

気になる現在の株価は↓

個人的に現在の株価はかなり下がっていることから、確実に買い場は近いと確信しています。

現在のPERで43倍くらい

以前は60倍以上を維持していたことを考えると安いです。

ただ株価が回復するためには、今後テスラがEV事業はもちろん他にも進化する必要があります。

今後のポイント

自動運転事業
収益改善

２-１：自動運転事業

【FSDデータの推移】出典：テスラ公式IR

最新決算よりポイントを抜粋

最近では顧客に最新のFSDベータソフトウェア（V12）をリリース。V12はエンドツーエンドのトレーニングを利用し、運転体験を向上させます。
テスラが設計したアクチュエータとセンサーを使用し、AI機能を改善した第2世代のオプティマスロボットも導入。

テスラの強みは

先駆者ゆえのデータ量とAIへの積極的な設備投資

この市場を完全に取りにきている姿勢を感じます。

らくだの米国株投資🚀

ぶっちゃけイーロンがこのまま普通にEVだけを作るとは考えにくい。もっと先の未来を見てると思うんだ。

AIの設備投資を増やすということはつまりそういうことなのか。

くまごろう

２-２：収益改善

【左：売上高　右：営業利益率】出典：TSLA公式IR(23Q3決算)

この表はテスラと既存の自動車メーカーとの収益性を比較したもので、赤いグラフのテスラが圧倒的です。

ただこれは前四半期のデータであり、カンファレンスコールで話がありましたが、急激に利益率が悪化しているためか今期から掲載が無くなっています。

それでも既存自動車メーカーと同等の利益率は確保できており、この逆風下でテスラはよくやっていると個人的には思います。

要因のほとんどは今のマクロ環境である可能性が高く、利下げが行われれば改善傾向に変化してくると推測できます。

らくだの米国株投資🚀

時間はかかるかもしれないけどね。そもそも利益率がめちゃくちゃ高い優秀な企業なんだから間違いないでしょ。

今は我慢の時。だね。

うさこ

らくだの米国株投資🚀

そうだね。これを機会にAIについて理解を深めるのもいいかも。

テスラも注目しているAI市場のことを詳しく知りたいなら下の動画を参考にしてください。

テスラ以外のAI有望銘柄の紹介もありますよ。

AI革命2.0

3.まとめ

テスラの今後について

テスラの最新決算は収益性の減少が不安を呼び株価は下落したが、原因は主にマクロ環境である可能性が高い。現に営業キャッシュフローとフリーキャッシュフローはしっかりしている。
テスラの買い時は近い。以前に比べればかなり安くなっている。ただそれはテスラがEV事業とそれに関連する自動運転事業、ロボティクス事業などを成功した時にわかるのかもしれない。
個人的には今のテスラでも既存自動車メーカーには無い魅力が詰まっていると思う。そこに投資をしていきたい。

らくだの米国株投資🚀

記事を書きながら投資したくなりました。ほんと今後が楽しみな企業ですね。

他にもテスラのような次世代を担う企業に注目しています！

次のM7(マグニフィセント7)になるかもしれない収益性の高い企業をまとめた記事も書いているのでよかったらチェックしてみてください。